חוק להסדרת פעילות חברות דירוג האשראי: הבדלים בין גרסאות בדף

{{ח:התחלה}}

 

{{ח:פתיח-התחלה}}

{{ח:סוגר}}

{{ח:מפריד}}

{{ח:סעיף*}}

<div style="columns: 2 auto; -moz-columns: 2 auto; -webkit-columns: 2 auto; text-align: right; padding-bottom: 1em;">

<div class="law-toc-2">{{ח:פנימי|תוספת 1|תוספת ראשונה}}</div>

<div class="law-toc-2">{{ח:פנימי|תוספת 2|תוספת שנייה}}</div>

</div>

 

 

{{ח:סעיף|1|הגדרות בחוק זה –}}

{{ח:תתת|1}} בעל שליטה בתאגיד או מי שנשלט על ידו או על ידי התאגיד;

{{ח:תתת|2}} נושא משרה בכירה באחד מהמנויים בפסקה (1);

{{ח:תתת|4}} עובד של אחד מהמנויים בפסקה (1) או מי שמועסק על ידי אחד מהמנויים באותה פסקה;

{{ח:תתת|5}} תאגיד שבשליטת אחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (3);

{{ח:תתת|1}} ניירות ערך כהגדרתם {{ח:חיצוני|חוק ניירות ערך#סעיף 1|בסעיף 1 לחוק ניירות ערך}};

{{ח:תתת|2}} ניירות ערך המונפקים בידי הממשלה;

{{ח:תתת|4}} הסכם או הסדר שערכו נגזר מערכם של מטבעות, סחורות (Commodities), שערי ריבית, שערי חליפין, מדדים או מערכו של מכשיר פיננסי אחר;

{{ח:תתת|5}} כל מכשיר פיננסי אחר שקבע השר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת;

 

 

{{ח:סעיף|2|איסור עיסוק בלא רישום}}

{{ח:תת|ב}} נושא משרה בכירה בחברת דירוג ובעל שליטה בחברת דירוג, יודיעו לחברת הדירוג על התקיימות נסיבה מהנסיבות המפורטות בסעיף קטן (א), מיד כשנודע להם על כך, ויכללו בהודעתם את הפרטים הדרושים לחברת הדירוג כדי למלא את חובתה לפי אותו סעיף קטן.

{{ח:תת|ג}} בסעיף זה –

 

{{ח:סעיף|7|ביטול רישום}}

{{ח:תת|ד}} חברת דירוג שחדלה לעסוק בדירוג תדווח על כך לציבור וליושב ראש הרשות, ורישומה יבוטל; ואולם יושב ראש הרשות רשאי לתת הוראות לחברה שרישומה בוטל, אם מצא שיש בהוראות כאמור כדי לשמור על ענייניו של ציבור המשקיעים.

 

 

{{ח:סעיף|8|דירקטוריון}}

{{ח:תת|ב}} רוב חברי הדירקטוריון של חברת דירוג יהיו בעלי מומחיות פיננסית ושליש לפחות מחברי הדירקטוריון של חברה כאמור, יהיו דירקטורים חיצוניים בעלי מומחיות פיננסית; לעניין מינוי דירקטורים חיצוניים, דין חברת דירוג פרטית כדין חברת איגרות חוב ויחולו הוראות {{ח:חיצוני|חוק החברות#סעיף 239|סעיפים 239 עד 249ג לחוק החברות}}, בשינויים המחויבים, ואולם לא יאשר הדירקטוריון את מינויו של דירקטור חיצוני כאמור {{ח:חיצוני|חוק החברות#סעיף 242|בסעיף 242(ב) סיפה לחוק החברות}} אלא לאחר שהדירקטורים החיצוניים המכהנים בדקו ואישרו כי מתקיימים לגביו תנאי הכשירות לפי סעיף זה.

{{ח:תת|ג}} השר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, רשאי לקבוע הוראות בעניינים אלה:

{{ח:תת|א}} תפקידיו של דירקטוריון חברת דירוג יהיו בין השאר –

{{ח:תתת|1}} לפקח על ציות חברת הדירוג לדרישות לפי חוק זה;

{{ח:תתת|3}} לפקח על זיהוי מצבים של ניגוד עניינים ועל הטיפול בהם בהתאם להוראות חוק זה;

{{ח:תתת|4}} לפקח על מערך הבקרה הפנימית בחברה ועל תכנית האכיפה הפנימית שלה;

{{ח:תת|ז}} השר, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, רשאי לקבוע הוראות בדבר תפקידיו של אחראי למילוי חובות.

 

 

{{ח:סעיף|11|שיטות הערכה}}

{{ח:תת|ב}} הרשות רשאית לקבוע הוראות בדבר בחינה ועדכון של דירוגים בידי חברות דירוג כאמור בסעיף קטן (א).

 

 

{{ח:סעיף|16|עצמאות חברת דירוג ומניעת ניגוד עניינים}}

{{ח:תתתת|א}} הוא נשלט על ידי חברת הדירוג באופן ישיר או עקיף;

{{ח:תתתת|ב}} מכשיר פיננסי שלו מוחזק על ידי חברת הדירוג;

{{ח:תתת|5}} לא תקבע דירוג בהתקיים המקרים המנויים {{ח:פנימי|סעיף 18|בפסקאות (1) עד (6) שבסעיף 18(ב)}}.

{{ח:תת|ד}} חברת דירוג המקבלת תשלום ממשתתף במכירה –

{{ח:תתת|1}} תפרסם לציבור, לגבי כל דירוג שקבעה, את פרטי הגורם ששילם בעד הדירוג;

 

{{ח:סעיף|17|מניעת ניגוד עניינים במתן שירותים נלווים}}

{{ח:תת|ב}} על אף האמור בסעיף קטן (א), חברת דירוג רשאית, באישור הרשות, לעסוק במתן ציון יחסי לנכסים ולשירותים אחרים.

{{ח:תתת|1}} תפרסם לציבור את דבר מתן אותם שירותים וכן הודעה על סוגי השירותים שהיא מספקת;

{{ח:תתת|2}} תקבע ותפרסם נהלים למניעת ניגוד עניינים במתן השירותים האמורים.

{{ח:תת|א}} גורם קשור לחברת דירוג לא יהיה קשור לחברת דירוג אחרת, למעט לחברה אם או לחברה בת כמשמעותה {{ח:חיצוני|חוק ניירות ערך|בחוק ניירות ערך}} של חברת הדירוג; לעניין זה, יראו כגורם קשור גם מי שמחזיק חמישה אחוזים או יותר מזכויות ההצבעה בחברת דירוג.

{{ח:תת|ב}} גורמים המפורטים להלן, אדם השולט בהם או הנשלט על ידם או על ידי השולט בהם, לא יחזיקו אמצעי שליטה בחברת דירוג, במישרין או בעקיפין:

{{ח:תתת|3}} מנהל תיקים כהגדרתו {{ח:חיצוני|חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות|בחוק הייעוץ}};

{{ח:תתת|4}} מנהל קרן כמשמעותו {{ח:חיצוני|חוק השקעות משותפות בנאמנות|בחוק השקעות משותפות בנאמנות}};

 

{{ח:סעיף|20|הוראות נוספות לעניין מניעת ניגוד עניינים}}

{{ח:תת|ב}} בתקנות לפי סעיף קטן (א) רשאי השר לקבוע הוראות שונות לגבי סוגים שונים של חברות דירוג או סוגים שונים של מכשירים פיננסיים.

 

 

{{ח:סעיף|21|פיקוח הרשות על חברות דירוג}}

{{ח:תת|ב}} הוראות {{ח:חיצוני|חוק ניירות ערך#סעיף 56א|סעיף 56א(ב) לחוק ניירות ערך}} יחולו לעניין החזרת מסמך שנמסר לרשות לפי סעיף קטן (א).

 

 

{{ח:סעיף|24|הטלת עיצום כספי בידי הרשות}}

{{ח:סעיף|28|הפרה נמשכת והפרה חוזרת}}

{{ח:תת|א}} בהפרה נמשכת ייווספו על סכום העיצום הכספי שני אחוזים לכל יום שבו נמשכת ההפרה.

 

{{ח:סעיף|29|סכומים מופחתים}}

 

{{ח:סעיף|30|סכום מעודכן של העיצום הכספי}}

{{ח:תת|ג}} הרשות תפרסם ברשומות הודעה על סכומי העיצום הכספי המעודכנים לפי סעיף קטן (ב).

 

{{ח:סעיף|32|פריסת תשלום עיצום כספי}}

{{ח:תת|א}} הרשות רשאית, על פי בקשתו של מפר, להחליט על פריסת התשלום של עיצום כספי, אף אם החליטה על הפחתתו לפי {{ח:פנימי|סעיף 29|סעיף 29(ב)}}, ובלבד שמספר התשלומים לא יעלה על עשרה תשלומים חודשיים.

 

{{ח:סעיף|33|הפרשי הצמדה וריבית}}

{{ח:תת|ב}} הוגשה עתירה על דרישת תשלום, תפרסם הרשות את דבר הגשת העתירה ואת תוצאותיה, בדרך שבה פרסמה את דבר הטלת העיצום הכספי; החליט בית המשפט כי לא בוצעה הפרה, רשאית הרשות לפי בקשת מפר שהוא יחיד למחוק כל פרסום בעניין.

{{ח:תת|ג}} על אף האמור בסעיף קטן (א)(6), הרשות רשאית לפרסם פרטים מזהים של מפר שהוא יחיד, לאחר שנתנה לו הזדמנות לטעון את טענותיו בעניין זה, אם סברה שהדבר נחוץ לצורך אזהרת ציבור המשקיעים לשם שמירה על ענייניו.

{{ח:תת|ה}} פרסום באתר האינטרנט של הרשות כאמור בסעיף קטן (א)(6) יהיה לתקופה של ארבע שנים, ופרסום כאמור לפי סעיף קטן (ג) – שנתיים; השר, בהתייעצות עם שר המשפטים ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, יקבע הוראות בדבר הדרכים שימנעו, ככל הניתן, את אפשרות העיון בפרטים שפורסמו כאמור, לאחר שחלפה תקופת הפרסום האמורה; לא הותקנו תקנות כאמור, לא תהיה הרשות רשאית לפרסם באתר האינטרנט פרסום כאמור.

{{ח:תת|ו}} נמסרה לחברת דירוג, לבעל שליטה בה או לנושא משרה בכירה בה, דרישת תשלום, תפרסם חברת הדירוג דוח מיידי לגבי דרישת התשלום ובו הפרטים האמורים בסעיף קטן (א), בדרך שנקבעה בהוראות לפי {{ח:פנימי|סעיף 52|{{ח:הערה|(סעיף)}} 52}}; יושב ראש הרשות יפטור את חברת הדירוג מפרסום כאמור, לבקשתה, אם ראה כי אין בכך כדי לפגוע בציבור המשקיעים.

 

{{ח:סעיף|37|עיצום כספי והליך אכיפה מינהלי}}

 

{{ח:סעיף|38|שינוי {{ח:פנימי|תוספת 1|התוספת הראשונה}} {{ח:פנימי|תוספת 2|והתוספת השנייה}}}}

{{ח:תת|א}} השר לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה, בהסכמת שר המשפטים ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, רשאי, בצו, לשנות את {{ח:פנימי|תוספת 1|התוספת הראשונה}} {{ח:פנימי|תוספת 2|והתוספת השנייה}}, ובלבד שסכום העיצום הכספי הקבוע {{ח:פנימי|תוספת 2|בתוספת השנייה}} לא יעלה על 1,000,000 שקלים חדשים לתאגיד ועל 100,000 שקלים חדשים ליחיד.

 

 

{{ח:סעיף|39|הגדרות}}

{{ח:ת}} {{ח:פנימי|פרק ח|בפרק זה}} –

 

{{ח:סעיף|40|החלת הוראות לעניין בירור הפרה והליך אכיפה מינהלי}}

{{ח:תת|1}} לעניין מפר שהוא יחיד שהוא עובד חברת דירוג ואינו נושא משרה בכירה בה – 20,000 שקלים חדשים;

{{ח:תת|2}} לעניין מפר שהוא יחיד אחר – 750,000 שקלים חדשים;

 

{{ח:סעיף|43|סמכות יושב ראש הרשות להתקשר בהסדר להימנעות מנקיטת הליכים או להפסקת הליכים, המותנית בתנאים}}

 

 

{{ח:סעיף|44|סייג לאחריות אזרחית של חברת דירוג}}

{{ח:תת|ב}} על אף האמור בסעיף קטן (א), נקבעה בהסכם, במסמך הצעה לציבור או בהתחייבות אחרת שניתן לה פומבי, הוראה בעניין האחריות לפי אותו סעיף קטן המחמירה עם חברת הדירוג, תחול בעניין זה ההוראה שנקבעה בהסכם, במסמך או בהתחייבות כאמור, ובלבד שנקבעה בהסכמת חברת הדירוג; לעניין משקיע שהוא בעל שליטה, תחול אף הוראה מקִלה אם נקבעה בהסכם עמו, במסמך או בהתחייבות כאמור.

{{ח:תת|ד}} תקופת ההתיישנות של תביעה בשל נזק כאמור בסעיף קטן (א) שלא הוגשה עליה תובענה, היא ארבע שנים.

 

 

{{ח:סעיף|45|סודיות ושימוש במידע}}

 

{{ח:סעיף|46|דרכי הדיווח של חברת דירוג}}

 

{{ח:סעיף|47|המצאת מסמכים מהרשות בדואר אלקטרוני מאובטח}}

 

{{ח:סעיף|48|קביעת נהלים לפעילות חברת דירוג}}

 

{{ח:סעיף|49|מימון תובענה ייצוגית על ידי הרשות}}

 

{{ח:סעיף|50|איסור שיפוי וביטוח}}

{{ח:תת|א}} על אף האמור בכל דין ובלי לגרוע מהוראות {{ח:חיצוני|חוק החברות#סעיף 262|סעיפים 262 עד 264 לחוק החברות}} –

{{ח:תתת|2}} חוזה לביטוח למקרה ביטוח של הליך – בטל;

{{ח:תתת|3}} תאגיד לא ישפה ולא ישלם, במישרין או בעקיפין, עיצום כספי שהוטל על אחר, ובעל שליטה בתאגיד לא ישפה ולא ישלם, במישרין או בעקיפין, עיצום כספי שהוטל על התאגיד, על נושא משרה בכירה בתאגיד או על עובד התאגיד;

{{ח:תת|א}} הוראות חוק זה לא יחולו על דירוגים אלה:

{{ח:תתת|1}} דירוג הנערך לצרכיו הפנימיים של עורך הדירוג ואינו מפורסם לציבור;

{{ח:תת|ב}} על אף האמור בסעיף קטן (א), השר, בהתייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, רשאי לקבוע כי הוראות חוק זה יחולו על דירוגים כאמור באותו סעיף קטן; קביעה כאמור לעניין דירוג הנערך, לצרכים פנימיים, על ידי תאגידים הנתונים גם לפיקוחו של המפקח על הבנקים תהיה גם בהתייעצות עם נגיד בנק ישראל.

{{ח:תת|ג}} סבר השר כי אין בכך כדי לפגוע בענייניו של ציבור המשקיעים, רשאי הוא, לפי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכלכלה של הכנסת, לקבוע כי חברות העוסקות בדירוג יהיו פטורות מהוראות חוק זה, כולן או חלקן, בין השאר בשל –

{{ח:תתת|1}} היקף פעילותה של החברה, סוגי המכשירים הפיננסיים שהיא מדרגת ומספר או סוג המחזיקים במכשירים הפיננסיים האמורים;

 

{{ח:סעיף|55|}}

 

{{ח:סעיף|56|}}

 

{{ח:סעיף|57|}}

 

{{ח:סעיף|58|}}

 

{{ח:סעיף|59|תחילה והוראות מעבר}}

 

 

 

{{ח:סעיף*|(1)||עוגן=תוספת 1 חלק א פרט 1}}

{{ח:ת}} תאגיד שלא קיים הוראות בנוגע לשמירת מסמכים, בניגוד להוראות לפי {{ח:פנימי|סעיף 52|סעיף 52(א)(4)}}.

 

 

{{ח:סעיף*|(1)||עוגן=תוספת 1 חלק ב פרט 1}}

{{ח:ת}} תאגיד שהפר הוראות שקבעה הרשות לפי {{ח:פנימי|סעיף 21|סעיף 21(ב)}}.

 

 

{{ח:סעיף*|1||עוגן=תוספת 2 פרט 1}}

<table>

<tr><th>ההפרה</th><th>סכום העיצום הכספי (בשקלים חדשים)</th></tr>

</table>

 

<tr><th rowspan="2">ההפרה</th><th colspan="2">סכום העיצום הכספי (בשקלים חדשים)</th></tr>

<tr><th>יחיד אחר</th><th>נושא משרה בכירה בתאגיד</th></tr>

</table>

 

 

 

{{ח:סעיף*|(1)||עוגן=תוספת 3 פרט 1}}

{{ח:ת}} תאגיד שלא קיים הוראה מההוראות בנוגע לגילוי נאות ודיווחים לרשות, ללקוחות או לציבור, שנקבעו בהוראות לפי {{ח:פנימי|סעיף 52|סעיף 52(א)(3)}}, כפי שיקבע השר בצו לשינוי {{ח:פנימי|תוספת 3|תוספת זו}} לפי {{ח:פנימי|סעיף 42|סעיף 42}}.

 

* '''בנימין נתניהו'''<br>ראש הממשלה

* '''יאיר לפיד'''<br>שר האוצר